Первым регионом России, платежеспособность которого поставлена под сомнение, стала Московская область. Агентство Standard & Poor`s (S&P) снизило до преддефолтного (СС) рейтинги по займам двух госкомпаний, контролирующихся областью, - "Мособлтрастинвеста", структуры Московского областного ипотечного агентства, и "Мострансавто". Область, рейтинг которой также снижен с BB до B-, вчера в очередной раз сменила министра финансов и продолжает переговоры со "Сбербанком", пишет в среду "Коммерсант". Тем временем эксперты говорят, что федеральное правительство не допустит банкротства региона – но "спасение" может быть приурочено к слиянию Московской области со столицей.
Фактически рейтинги, выставленные компаниям S&P означают их неплатежеспособность без поддержки их единственного акционера - правительства Московской области.
- "Сбербанк" может "похоронить" Московскую область, если не продлит срок крупного кредита
За день до этого объявлено о снижении рейтинга самой области - он снижен сразу на четыре ступени, с BB- до B. Рейтинг по национальной шкале ухудшен с ruAA до ruBBB-. Прогноз агентства по всем рейтингам негативный. Однако преддефолтное состояние "Мособлтрастинвеста", ИКМО и "Мострансавто" показывает реальный масштаб проблемы. ИКМО - это SPV-компания Московского областного ипотечного агентства (МОИА), крупнейшего игрока на рынке ипотеки в Подмосковье. "Мострансавто" - крупнейший перевозчик в регионе. Наконец, "Мособлтрастинвест" - фактически выделенная часть бюджета Московской области.
Компания с единственным акционером, областью, была создана 22 декабря 2000 года по постановлению правительства региона "в целях создания условий для инвестиционной активности на территории Московской области, обеспечения единой инвестиционной политики, формирования эффективного рыночного механизма привлечения инвестиций, защиты имущественных интересов Московской области". "Мособлтрастинвест", по сути, выделенный в отдельное юрлицо инвестиционный фонд Московской области.
Кредитный аналитик S&P Феликс Эйгель поясняет, что агентство снизило рейтинг Московской области, а затем и трем ее структурам из-за "не ожидавшихся сложностей с рефинансированием прямого долга из-за ухудшения условий кредитования, большей, чем планировалось, финансовой поддержки, предоставляемой компаниям области, а следовательно, вероятной неспособности области обслуживать все долговые обязательства со сроками погашения до конца 2008 года".
Непосредственным же поводом к снижению рейтинга S&P стал отказ "одного из госбанков" в пролонгации кредита непосредственно региону на 3,5 млрд рублей со сроком погашения 23 октября, а затем отсроченного еще на три дня.
"Сбербанк" может "похоронить" Московскую область, если не продлит срок крупного кредита
По мнению аналитиков "Ренессанс Капитала", речь идет о "Сбербанке". Судьба кредита неизвестна. В Сбербанке изданию не смогли прокомментировать, верна ли информация об отказе продлевать кредит на 3,5 млрд рублей, возвращен ли в итоге кредит и какую политику займет банк по остальным долгам области.
В бюджетном управлении правительства Московской области заверили, что ситуация "не критична".
По словам господина Эйгеля, проблема усугубляется тем, что перестал функционировать "один из банков", вовлеченных в многочисленные транзакции между областью, муниципальными образованиями и региональными компаниями. Напомним, в сентябре Московский залоговый банк, 32% которого контролируются областью, столкнулся с оттоком средств клиентов, по мнению "Ренессанс Капитала", он уже "перестал функционировать".
Эксперты издания говорят, что нынешние проблемы области связаны с разрушением схемы привлечения инвесторов, построенной экс-министром финансов области Алексеем Кузнецовым и его заместителем Валерием Носовым.
По его мнению, одной из причин кризиса стало то, что кроме кредитов с бюджетной гарантией аффилированные с областью компании привлекали средства и под "честное слово" министра Кузнецова. По его словам, "Мособлтрастинвест" в этой схеме выполнял функции "предбюджетного" финансирования, чтобы обходить сложную процедуру выделения бюджетных средств на строительство соцобъектов, компания привлекала короткие кредиты, а в конце года продавала их области, включая в цену банковские проценты.
В Минфине Московской области изданию сообщили, что официальный комментарий давать некому: очередной и.о. министра финансов Татьяна Крикунова на рабочем месте "отсутствует", а вся команда, занимавшаяся долговой проблемой, "уже уволилась". В Минфине России во вторник заявили, что проводят мониторинг ситуации с областными финансами, воздержавшись от комментариев на тему возможной федеральной поддержки.
По словам аналитиков, федеральное правительство не заинтересовано в дефолте одного из крупнейших регионов и поможет области рефинансировать госдолг. Но, по его мнению, помощь "может быть приурочена к объединению Москвы и области в единый субъект федерации".