Генерал-полковник Ахмадшах Масуд родился в 1953 году в деревне Джангалак в районе долины Панджшер. По этническому происхождению таджик. Потомок старинного влиятельного рода военной аристократии. Окончил два курса инженерного факультета Кабульского политехнического института. Мечтал стать архитектором и почти не интересовался политикой.

После военного переворота 17 июля 1973 года, в результате которого был свергнут король Мохаммад Захир Шах и к власти пришел Мохаммад Дауд, семья Масуда эмигрировала в Пакистан.

В 1974 году Масуд вступил в организацию "Братья-мусульмане". Боевое крещение Масуда состоялось 22 июля 1975 года, когда он со своим приятелем Гульбеддином Хекматиаром организовал в панджшерских селениях антиправительственный мятеж.

В 1979 году в Панджшере Масуд начал создавать партизанские отряды, которые после вступления в Афганистан в декабре 1979 года советских войск превратились в армию с финансовой и военной помощью ряда арабских стран. В Панджшере Масудом был создан хорошо укрепленный оборонительный район, который в течение нескольких лет выдерживал широкомасштабные наступательные операции советских и афганских правительственных войск. За военные успехи Масуд получил прозвище "лев Панджшера".

В июле 1988 года Масуд в качестве жеста доброй воли предложил освободить всех советских военнопленных и обещал отказаться от ведения боевых действий против советских войск в ходе их вывода из страны.

С конца 80-х годов Масуд также возглавлял Совет Севера Афганистана, был членом политической организации Исламское общество Афганистана.

После ухода в 1989 году из страны советского военного ограниченного контингента влияние Масуда распространилось на весь северо-восток страны.

Одним из немногих Масуд откликнулся на мирные инициативы специального посланника генерального секретаря ООН (1992 год).

Французская печать писала о нем как о человеке, который руководствовался высшими интересами Афганистана.

В апреле 1992 года Масуд стал главой Совета по обеспечению безопасности Кабула. После того как 15 апреля 1992 года президент страны Мохаммад Наджибулла сложил свои полномочия, Масуд стал членом Военного совета, к которому перешла вся полнота власти.

С 24 апреля по 6 мая 1992 года он был ответственным за оборону в ранге министра в Переходном совете моджахедов в Пешаваре.

В 1992-1993 годах - министр обороны в переходном правительстве, сформированном моджахедами в Кабуле. Командующий правительственными войсками.

После захвата Кабула талибами 27 сентября 1996 года армия Масуда отступила в район Панджшерской долины, где до последнего времени держит оборону, не пропуская талибов дальше на север. Он занимал посты вице-президента Исламского Государства Афганистан, главнокомандующего вооруженными силами антиталибской коалиции Северный альянс, министра обороны в правительстве Бурхануддина Раббани.

У мусульманских идеологов Масуд взял на вооружение лозунг "о третьем, исламском пути". В кругах афганской оппозиции он считается умеренным фундаменталистом. Свободно владеет английским и французским языками. У него большая семья, несколько братьев.