Deutsche Telekom выставила на продажу почти половину своего пакета акций МТС - крупнейшего сотового оператора не только России, но и всей Восточной Европы, обслуживающего более 30 млн абонентов. Известие о том, что немецкая компания продает на открытом рынке 12% акций крупнейшего российского сотового оператора, привело к падению котировок МТС на Нью-Йоркской фондовой бирже на 2,9%.
О намерении продать блокпакет акций МТС Deutsche Telekom заявил еще месяц назад. Но оставалось неясным, продаст ли компания этот пакет другому стратегическому инвестору или разместит бумаги на открытом рынке.
В инвестиционном банке UBS, выступающем агентом Deutsche Telekom в этой сделке, 12% акций МТС будут размещены на внебиржевом рынке среди своих клиентов в виде глобальных депозитарных акций (Global depository shares). В течение 40 дней эти акции могут быть конвертированы в американские депозитарные расписки (ADR), в виде которых акции МТС обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Котировки ADR МТС на Нью-Йоркской фондовой бирже упали на 2,9%. "До сегодняшнего вечера у инвесторов оставалась надежда, что вместо Deutsche Telekom придет Vodafone или какой-нибудь другой западный оператор, - пояснил "Ведомостям" аналитик Объединенной финансовой группы Алексей Яковицкий. - Однако продажа пакета означает, что ожидать прихода другого западного инвестора в МТС не стоит".
После того как DT перестанет быть обладателем блокпакета, инвесторы могут несколько охладеть к МТС, полагает управляющий директор инвестиционного блока Внешторгбанка Юлий Матевосов. По его словам, крупный иностранный акционер выступал гарантом того, что права миноритариев не ущемят российские владельцы контрольного пакета.
Deutsche Telecom считает вложения в МТС скорее "финансовыми", нежели стратегическими инвестициями. Ранее она уже сократила свою долю с 40% до 25,1%. Стоимость этого пакета акций составляет около 3,5 млрд евро. Яковицкий считает, что Deutsche Telekom продаст на открытом рынке и оставшуюся половину своего пакета.
Интересно, что если DT продаст на открытом рынке оставшиеся 13% акций МТС, то доля акций российского оператора в свободном обращении повысится до 47,5%. Однако по российским законам на западных рынках может обращаться не более 40% акций МТС. "Если Deutsche Telekom захочет продать весь свой пакет, компания не сможет полностью разместить его на западных рынках. Поэтому инвесторы ожидают, что МТС создаст ликвидный российский рынок для этих акций. Пока торги по ним в России минимальны", - говорит аналитик одного из инвестбанков.